«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

За прошедшие 23 дня биткоин (BTC Chart) вырос на 37%, закрепившись на ценовых отметках, установленных еще в декабре 2021 года. Исторический максимум на $69 тыс. очень близко, и многие ждут его достижения в ближайшее время. Мы подробно проанализируем ключевые факторы, влияющие на цену первой криптовалюты, и выясним вероятность преодоления экстремума в обозримой перспективе.

BTC/USD

118 720 ОКХ 1д 3д 1м 3м 1г 5л

Чтобы определить шанс биткоина закрепиться выше экстремума, установленного 10 ноября 2021 года, нужно проанализировать состояние американской экономики. Первая криптовалюта имеет высокую корреляцию с движением индексов фондового рынка США, фактически, дублируя их динамику.

Драйвером для роста и падения акций фондового рынка являются макрофакторы.

Один из важнейших факторов, влияющих на рост волатильных активов,— денежно-кредитная политика, проводимая ФРС США. Около месяца назад участники рынка ожидали начала цикла снижения ключевой ставки уже в марте, но из-за сильного рынка труда базовый сценарий изменился. Теперь рынок закладывает в ценыпервое снижение ставки на заседании ФРС в июне.

Казалосьбы, отсрочка на 2 месяца должна была негативно сказаться на динамике котировок, но индексы и биткоин отыграли информацию о прогнозируемом переносе цикла снижения ставок незначительной коррекцией и продолжили рост.

Причина такой реакции проста: в среднесрочной перспективе ожидания остаются положительными— ослабление денежно-кредитной политики (ДКП), завершение программы сокращения балансов ФРС, падение доходности облигаций и, как следствие, рост привлекательности инвестиционных инструментов с повышенной премией за риск. Говоря проще, есть обратная зависимость между снижением доходности государственных облигаций Америки и ростом криптовалютного рынка. И если только остановка роста доходности облигаций в начале 2023 года привела к росту первой криптовалюты на 236%, то цикл снижения ставки создаст ещё более благоприятную почву для роста BTC.

На данный момент смягчение ДКП— это консенсус рынка, так как это единственный шаг, который позволит ФРС монетизировать $3 трлн долга, выпущенного за последний год. В переносе начала снижения ставки со стороны ФРС больше позитива, чем негатива. Актуальные экономические данные указывают на сильную экономику, что сводит риск рецессии в США к минимальным значениям.

Отдельные опережающие экономические индикаторы по большей части показывают себя устойчиво. Общий индекс опережающих индикаторов LEI, являющийся барометром здоровья экономики США, с апреля 2023 года остановил снижение и начал рост. Это значит, что экономические агенты испытывают оптимизм относительно будущих прибылей компаний. А такой позитив часто является предиктором роста акций и криптовалют.

Ключевой фактором, который влияет на позитивный сантимент толпы— халвинг биткоина, который состоится в апреде. Непосредственного влияния на курс биткоина снижение вознаграждения для майнеров не несет, но этот новостной фактор активно обсуждается в социальных сетях, привлекая внимание инвесторов к биткоину и создавая эффект самосбывающегося пророчества

Также позитивным фактором стало одобрение заявок на спотовыебиржевые фонды (ETF) на основе биткоина. Помимо очевидного повышения интереса со стороны розничных участников благодаря новостным заголовкам, эта новость имеет и неочевидные плюсы для долгосрочного роста биткоина

Помимо общего глобального увеличения количества денег в обращении в экономической системе, которые ранее провоцировали все бычьи ралли на крипторынке (2013, 2017 и 2021 годы), теперь появился дополнительный удобный и легкий способ, позволяющий разместить капитал через ETF в новом классе активов— криптовалюте. Такое облегчение процесса инвестиций должно положительно повлиять на количество средств, перетекающих в крипторынок.

По актуальным данным удалось установить взаимосвязь между притоком средств в криптовалютные ETF фонды и ростом цены биткоина.

Коэффициент корреляции 0,88

Корреляционный анализ позволяет установить только само наличие связи. Но он не говорит, насколько сильно фактор новых денег, занесенных в фонды, влияет на рост курса btc. Чтобы понять силу влияния используют регрессионный анализ. Если по-простому, то регрессионный анализ нужен нам, чтобы через весь диапазон данных (синих точек) проложить прямую, угол наклона который и укажет на силу или слабость взаимосвязи. Далее из полученной кривой мы получаем информацию о том, насколько сильно конкретно фактор денег влияет на рост цены. Чем ближе R^2 к единице, тем меньше других параметров влияет на рост цены биткоина.

Коэффициент детерминации R^2 = 0,64

Это значит, что приток новых денег в ETF значительно влияет на рост курса, но не является единственным фактором (так как значение r^2 ≠ 1). Это значит, что с продолжением увеличения средств на счетах, нам стоит ожидать рост крипторынка.

Высокий индекс Шарпа

Попав в инструментарий инвестиционных управляющих, биткоин станет одним из активов, рекомендуемых к добавлению в портфель из традиционных активов. Аллокация капитала в биткоин на 10% от общего объёма повышает общий индекс Шарпа инвестиционного портфеля в 2,3 раза (с 0,414 до 0,973), а значит делает его более эффективным. Массовое добавление биткоина будет провоцировать увеличение притоков в ETF, что в свою очередь будет вести к росту цены актива, о чём говорили в пункте выше

Важным параметром для оценки вероятности продолжения дальнейшего движения криптовалютного рынка в восходящем направлении является анализ биржевых данных о спросе и предложении.

Воспользуемся методологией объемно-кластерного анализа, так как она позволяет оценить перетекание спроса и предложения и выяснить заинтересованность крупных участников рынка.

Начиная с 2023 года рынок перемещает справедливые объемные зоны стоимости выше и выше, устанавливая паритет покупателей и продавцов во все более высоких ценовы диапазонах. Такой характер роста указывает на присутствие сильного быка, что подтверждается при анализе данных с индикатора дельты.

При более подробном анализе актуального ценового диапазона никаких значительных фиксаций со стороны крупного участника не наблюдается. Говоря проще, держатели большого количества биткоинов не считают актуальные цены выгодными для фиксации своих длинныхпозиций. А значит никакого давления на котировку продавцы не оказывают.

Присутствует локальное объемное распределение у $52 тыс., но оно слишком незначительно, чтобы говорить начале о глубокой коррекции после волны роста.

Отталкиваясь от актуальных данных, вероятность преодоления биткоином уровня $69 тыс. в перспективе нескольких месяцев видится весьма вероятной. Локальные коррекции можно рассматривать как хорошую инвестиционную возможность для набора долгосрочных позиций.

Отложенные ордера на покупку биткоина стоит разместить на сильный уровнях поддержки, выделенных по индикатору Volume Profile: $49 910, $49 060, $48 110 и $47 170.

1/4 позиции зафиксировать на уровне исторического максимума $69 тыс., тем самым сократив риски, и далее удерживать позицию до появления признаков фиксации со стороны крупных участников рынка.

«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ruили в удобном телеграм-боте.

Альфа-Банк получил наивысший кредитный рейтинг от одного из крупнейших рейтинговых агентств в Китае China Lianhe Credit Rating Co., Ltd на уровне ААА по национальной шкале, улучшив результат прошлого года.

«Аналитики агентства дали всестороннюю оценку и высоко оценили именно фундаментальные показатели — нашу системную значимость для экономики, высочайшее качество активов, прозрачную систему корпоративного управления и четкую стратегию развития Альфа-Банка. Максимально возможный кредитный рейтинг — важный стратегический актив для дальнейшей работы на международной арене, который является лучшим доказательством того, что выбранный нами курс — верный», — отметил глава Альфа-Банка Владимир Верхошинский.

China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. («China Lianhe») предоставляет услуги по присвоению кредитных рейтингов эмитентам Китая и других стран.

Розничные инвесторы, которые постепенно возвращаются на рынок криптовалют после январского перерыва, способствуют росту ведущих монет до их многолетних максимумов, пишет Bloomberg, ссылаясь на отчет JPMorgan.

В инвестбанке обратили внимание на активность кошельков розничных трейдеров, которые перемещают биткоины значительно чаще институциональных инвесторов после запуска биткоин-ETF.

BTC/USD

118 720 ОКХ 1д 3д 1м 3м 1г 5л

Ранее Bloomberg отметил увеличение дохода от комиссий на ведущей американской криптовалютной бирже Coinbase на 60% в четвертом квартале 2023 года. Также издание сообщило о значительном росте объемов сделок на брокерской платформе Robinhood, ориентированной на розничных клиентов, где объемы криптовалютных операций выросли на 242% за год.

Согласно оценкам аналитиков JPMorgan, три ключевых события, которые будут находиться в фокусе внимания розничных трейдеров в ближайшие месяцы,— это халвинг биткоина, предстоящее обновление Dencun в сети Ethereum и ожидаемое в мае одобрение ETF на Ethereum. Стратеги JPMorgan считают, что первые два драйвера роста уже учтены в цене криптовалют. Вероятность одобрения ETF на спотовый Ethereum они оценивают в 50%.

Статистика поисковых запросов в Google по слову bitcoin говорит о том, что значительный всплеск интереса к рынку криптовалют был заметен после успешного запуска спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин в январе.

По оценке JPMorgan Chase, февральский рост розничных инвестиций является частью более масштабного тренда. Данные платежных сервисов Block Inc., PayPal, а также ведущего американского брокера Robinhood указывают на растущий интерес розничных инвесторов к покупкам биткоина.

Отчеты крупнейшей американской биржи криптовалют Coinbase показали самый высокий квартальный объем торговли биткоинами за два года.

Биткоин растет без массового ажиотажа. Когда о криптовалюте заговорят все

Разработчики Ethereum определились с датой запуска обновления Dencun

Создатель биткоина не считал его инвестицией. Что известно из его писем

В Pantera Capital заявили о новом цикле крипторынка. Главное из отчета

«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.

Несмотря на коррекцию после достижения нового исторического максимума, биткоин все еще находится в «зоне перекупленности», пишет The Block, ссылаясь на аналитиков банка JPMorgan. Аналитики пришли к выводу, что по мере приближения к халвингу инвесторы продолжат фиксировать прибыль.

Курс биткоина в марте поднялся выше отметки $73 тыс., обновив исторический максимум. С начала года первая криптовалюта подорожала на 50%, с февраля ее цена росла почти без откатов, прибавляя тысячи долларов в день. Капитализация первой криптовалюты превысила $1,3 трлн. Это далеко не первый случай, но даже во время бычьих циклов на крипторынке имели место резкие просадки цены.

BTC/USD

118 720 ОКХ 1д 3д 1м 3м 1г 5л

По данным экспертов JPMorgan, индикатор, отслеживающий настроения трейдеров, торгующих фьючерсами на биткоин, а также разница между ценой фьючерсного контракта на биткоин и его спотовой ценой, указывают на то, что криптовалюта находится в зоне перекупленности, ситуацию не исправила даже коррекция после выхода курса на максимум.

Телеграм-канал РБК-Крипто— подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте

Большинство прогнозов в отношении роста цены первой криптовалюты основаны на спросе со стороны биржевых фондов (ETF) и апрельском халвинге, который снизит предложение биткоина на рынке. Аналитики JPMorgan, однако, предостерегают от чрезмерного оптимизма. По их мнению, последние данные о замедлении притока средств в спотовые биткоин-ETF ставят под сомнение прогнозы, основанные на прямой зависимости между ростом цены первой криптовалюты и объемом вложений в биржевые фонды.

На прошлой неделе аналитики JPMorgan опубликовали отчет, в котором опровергли выводы о том, что недавний рост стоимости первой криптовалюты был обусловлен переходом инвесторов из золота в биткоин, а влияние притока средств в биржевые фонды назвали преувеличенным. По мнению экспертовралли биткоина в начале года подпитывали покупки розничных инвесторов, хедж-фондов и инвестиции крупнейшего корпоративного держателя первой криптовалюты— компании MicroStrategy.

Аналитики Glassnode в своем отчете отмечают, что апрельский халвинг может стать катализатором роста цены биткоина, однако более значимую роль отводят действиям долгосрочных инвесторов.

«Вытряхнуть слабые руки». До какой цены может упасть биткоин

Рост биткоина сдержит только «черный лебедь». Прогнозы экспертов

Glassnode: фонды выкупают биткоины долгосрочных инвесторов

Крипторынок вырастет в три раза к 2025 году. Кто заработает на этом

«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.

В Сулейман-Стальском районе Дагестана возродят производство испикской керамики. Об этом сообщает ТАСС.

Отмечается, что в регионе также работают над возрождением других старинных промыслов и ремесел.

По словам министра по туризму и народным художественным промыслам республики Эмина Мерданова, найдены мастера, имеющие навыки производства керамических изделий, изучены ранее существовавшие формы производства керамических изделий в районе и техника их изготовления. Для мастеров также приобрели муфельную печь  для обжига керамических изделий с нанесением глазури.

В перечень промыслов, которые хотят возродить, включены кайтагская, усишинская и гапшиминская вышивки, музыкальные инструменты, кумыкский платок «Тастар», кубачинская вышивка золотой нитью.

Испикская керамика получила свое название по наименованию села Испик в Южном Дагестане, где была обнаружена.

Банк России порекомендовалфинансовым организациям минимизировать участие воперациях с цифровыми валютами. Под операциями подразумевается покупка криптовалют на биржах, реклама связанных с ними услуг и выпуск цифровых активов, доходность которых связанас ихкурсом.

Регулятортакже рекомендует банкам выявлять операции по покупке и продаже цифровых валютс использованием счетов, оформленных на подставных физических лиц — дропов.

Согласно опубликованнымрекомендациям, значительная часть таких операций проводится черезкриптовалютные обменники и криптовалютные биржи, на которых доступны сделки между пользователями с использованием банковских переводов.

По такому сценарию работаетторговля peer-to-peer, или p2p, услуги которой предоставляет большинство криптобирж и обменных сервисов.Ранее Банк России называл p2p-операции основным каналом приобретения криптоактивов в стране. По данным регулятора, за первое полугодие 2023 года среднемесячный объем таких операций среди россиян вырос более чем на 50%.

ЦБ оценил объем операций россиян в биткоинах. Главное из отчета

ЦБ также рекомендовалоператорам на рынке цифровых финансовых активов (ЦФА) не оказывать услуги по их выпуску и обороту, если их доходность зависит «от стоимости цифровых валют и аналогичных показателей».

За неделю до этогоБанк России отозваллицензию у QIWI (КИВИ) Банка, указав среди прочегопричинойпереводы денежных средств в пользу криптообменников.В конце июля 2023 года QIWI Банк ограничил вывод средств с кошельков одноименной платежной системы на банковские счета и карты до 1 тыс. руб. в месяц. Тогда же биржа Binance, на тот момент еще работавшая в России, отключила возможность вносить средства через QIWI.

В начале февраля регулятор опубликовал отчет о противодействии нелегальной деятельности на финансовом рынке, в котором говорилось, что почти все пирамиды и нелегальные брокеры в 2023 году предлагали вложения во внутренние токены или принимали взносы в криптовалюте.

Выступая на Уральском форуме «Кибербезопасность в финансах» 15 февраля, зампред Банка России Ольга Полякова отметила рост использования криптовалюты для инвестирования, трансграничных и внешнеэкономических расчетов по сравнению с прошлыми годами.Однако, по ее словам, доля прямых покупок криптовалюты через иностранные криптобиржи во всем легальном российском финансовом рынка невысока.

Центр социального проектирования «Платформа» представил исследование, связанное с оценкой разрывов между малыми, средними городами и мегаполисами, а также путей преодоления этих разрывов — ролью государства и бизнеса в этом процессе. Особое внимание в исследовании было уделено роли цифровых платформ в формировании общего пространства и, как следствие, в сокращении разрывов.

Согласно исследованию, разница в качестве жизни в малых городах и мегаполисах остается существенной, однако большая часть (57 процентов) жителей малых и средних городов фиксирует позитивные изменения городской среды за последние пять лет, при этом треть респондентов (32 процента) отметили значительное сближение качества жизни с мегаполисами.

По данным исследования, 68 процентов жителей малых городов отмечают рост комфорта жизни благодаря цифровым сервисам, которые повышают комфорт жизни и доступность товаров и услуг. Респонденты отмечают, что современные сервисы позволяют оставаться в родном городе, не жертвуя качеством жизни или карьерными возможностями.

В рамках исследования была составлена карта цифровых и сервисных компаний – лидеров влияния на качество жизни в малых и средних городах. В число лидеров влияния на жизнь в городской среде вошли: Сбер, «Ozon», «Вайлдберриз», «Яндекс», «Пятерочка» (X5 Group), «Магнит». Высокие позиции объясняются широким спектром продуктов и проектов, благодаря которым население ощущает сильное воздействие на трансформацию жизни.

Одним из  лидеров цифровой трансформации регионов на сегодняшний день является Сбер. Его сервисы работают в сотнях малых и средних городов, сокращая разрыв с мегаполисами.

В частности, современные услуги доступны россиянам вне зависимости от географии. Оплата ЖКХ, телемедицина, обучение ИТ-профессиям, биометрическая оплата — все это одинаково доступно жителям от Сыктывкара до Ярославля. На сегодняшний день более 5,5 миллиона пользователей раздела «Дом» в Сбербанк Онлайн оплачивают счета и передают показания счетчиков без визита в офис.

Кроме того, Сбер является цифровым партнером МСП и предоставляет услуги от кредитования до маркетинговых и ИТ-платформ, позволяющих предпринимателям запускать и масштабировать бизнес в любом регионе.

Еще одним аспектом, позволяющим сократить разрыв между мегаполисом и небольшим городом, стала доступность медицинских услуг. СберЗдоровье и СберМедИИ предоставляют возможности дистанционного мониторигна здоровья в 70 регионах, ИИ-помощников врачей, цифровые ФАПы в более чем 50 регионах.

Цифровые платформы открывают и новые возможности в сфере образования. В частности, в проектах Сбера «Школа 21» в 16 регионах и Летней цифровой школе для преподавателей уже 6000 выпускников.

Исследование показало, что цифровые платформы и финтех — в числе ключевых факторов, которые сокращают «потребительскую дистанцию» с мегаполисами. Тренд на отъезд населения в более крупные города, по мнению аналитиков, не исчезнет, так как влияет ряд других факторов, однако за счет новых цифровых технологий эта миграция может изменить скорость и интенсивность.

Исследование проводилось методом количественного онлайн-опроса жителей малых и средних городов, выборка – 2 000 респондентов. Также было проведено 30 глубинных интервью с представителями компаний В2С сегмента, предпринимателями, участниками социальных программ компаний, экспертами по развитию территорий, использованы данные открытых источников.

С ростом биткоина до новых максимумов ежедневный доход майнеров первой криптовалюты обновил исторический рекорд, сообщает Bloomberg, ссылаясь на данные аналитиков CryptoQuant.

Майнеры биткоина получают доход за подтверждение и добавление транзакций в блокчейн, а также за счет комиссий, которые им платят пользователи за ускоренную обработку транзакций.

Согласно данным экспертов, 7 марта дневная выручка майнеров достигла $78,6 млн, превысив пик, установленный в апреле 2021 года, во время прошлого бычьего периода на рынке криптовалют.

После затяжного спада на криптовалютном рынке, связанного с чередой скандалов и банкротств в 2022 году, когда некоторые компании по добыче биткоинов были вынуждены объявлять банкротство, ситуация для майнеров изменилась в лучшую сторону. Акции американского биржевого фонда Valkyrie Bitcoin Miners ETF, который инвестирует в компании по добыче биткоинов CleanSpark и Marathon Digital, выросли более чем в два раза за последние 12 месяцев,— пишет Bloomberg.

Еще одним фактором роста дохода майнеров является запланированный на апрель халвинг первой криптовалюты, который сократит вдвое награду майнеров за добытый блок и снизит темпы роста предложения монеты на рынке. Аналитики считают халвинг бычьим фактором для стоимости биткоина.

Материалы РБК-Крипто о халвинге и его последствиях для рынка криптовалют:

Что такое халвинг биткоина. Самое важное

Что такое халвинг биткоина и как он повлияет на цену первой криптовалюты

Как халвинг биткоина повлияет на его цену. Главное из отчета Grayscale

Скарамуччи спрогнозировал рост биткоина до $170 тыс. после халвинга

Майнерам предсказали работу в убыток при отсутствии роста курса биткоина

По мнению генерального директора аналитической компании CryptoQuant Ки Ян Джу, сокращение производства биткоинов американскими майнерами в зимний период и сокращение притока первой криптовалюты на биржи повысило ее курс.

В начале 2024 года производство биткоинов крупнейшими американскими майнерами снизилось до исторического минимума из-за неблагоприятных погодных условий и роста тарифов на электроэнергию на 29–50%, которые привели к необходимости сокращения энергопотребления. Крупнейшая в мире компания по добыче криптовалют Marathon Digital сократила добычу первой криптовалюты почти на 50%.

Майнеры биткоина стремятся занять выгодное положение в преддверии халвинга. По данным Bloomberg, с февраля 2023 года 13 крупнейших майнинговых компаний разместили заказы на оборудование для добычи криптовалюты на сумму более $1 млрд.

Средняя площадь квартир в новостройках России продолжает снижаться, однако этот тренд скоро прекратится, так как слишком маленький размер жилья влияет на комфорт жильцов. Оптимальный метраж для помещений в квартире россиянам назвали эксперты строительной компании City Solutions, материал есть в распоряжении «Ленты.ру».

По подсчетам аналитиков, площадь комфортной спальни должна составлять не менее 10-11 квадратных метров. В такой комнате поместятся двуспальная кровать, прикроватные тумбы и платяной шкаф. Если в помещении планируется рабочее место, минимальный метраж составит 13 «квадратов». Желательно, чтобы рядом со спальней находился санузел площадью 4-6 «квадратов».

Площадь кухни-гостиной должна составлять 15-18 квадратных метров. Это позволит установить гарнитур, диван, телевизор и обеденный стол со стульями. Такой вариант подойдет для одного-двух жильцов, однако для семей с детьми рекомендуемая площадь кухни составляет не менее 18-20 «квадратов».

В детской комнате необходимо разместить кровать, шкаф для одежды, рабочий стол и зону для игр. Для этого потребуется не менее 8 «квадратов», если речь об одном ребенке, и не менее 12-14 «квадратов», если речь о двух.

Ранее эксперты по недвижимости назвали самый популярный размер квартир у московских покупателей. Чаще всего в столице приобретают жилье площадью 30-50 квадратных метров.

Меньше всего за коммунальные услуги платят жители Ингушетии. В каких регионах траты на жилищно-коммунальные услуги (ЖКУ) слабее всего бьют по кошельку россиян, выяснило РИА Новости.

Согласно результатам исследования, самая низкая доля затрат на ЖКУ в семейном бюджете зафиксирована в Ингушетии — показатель в республике составляет всего 4,6 процента от потребительских расходов семьи. Невелика нагрузка оплаты также в Дагестане, Калмыкии, Кабардино-Балкарии и Астраханской области — в этих регионах доля затрат на «коммуналку» не превышает 7 процентов.

Больше других на оплату квартиры тратят жители Новгородской области — здесь доля расходов достигает 13,6 процента от расходов семьи. Близкий к этому показатель зафиксировали в Магаданской области (13,5 процента), в Бурятии он чуть меньше (13,1 процента). Такой разрыв в расходах на ЖКУ объясняется разницей в тарифах в зависимости от региона, степени газификации субъектов и климате, влияющем на объемы потребления услуг.

В среднем за коммунальные услуги россияне платят 5,93 тысячи рублей. Самые большие счета приходят жителям Магаданской области — за квартиру здесь приходится платить более 11 тысяч рублей. Свыше 10 тысяч платят в Москве, Ямало-Ненецком автономном округе и на Камчатке. Меньше 3,6 тысячи рублей в месяц тратят в Ингушетии, Брянской и Тамбовской областях, а также Северной Осетии.

Ранее россиянам рассказали, как эффективнее экономить на «коммуналке». Снизить расходы можно благодаря аудиту общедомовых показателей, перенастройке отопительной системы и установке умных счетчиков.